截至2022年三季度末，英大基金旗下权益类、固收类基金规模占该公司总规模的比例分别为2%、98%，旗下只有一只权益类基金规模超5亿元

《投资时报》研究员  齐文健

(资料图片仅供参考)

又一家公募基金公司董事长离任了。

近日，英大基金发布的高级管理人员变更公告称，原董事长马晓燕因工作需要，已于2022年12月26日离任，并未转任公司其他工作岗位。

除了高管变动外，英大基金还需面对旗下权益类基金规模不佳的现状。截至2022年三季度末，该公司管理规模为500.16亿元，其中权益类基金规模仅11.68亿元，占比为2%。

《投资时报》研究员根据Wind数据统计发现，2019年至2022年，英大基金累计成立了14只基金，其中权益类基金仅有英大稳固增强核心一年持有、英大中证ESG120策略、英大延福养老2040三年持有。

权益、固收基金规模发展不均

公募基金行业高管变动频繁。数据显示，2022年全市场共有130家基金管理机构旗下322位高管发生变更，其中董事长变更81人，涉及42家基金管理机构。

英大基金于近日发布的一则高管变动公告也引起了市场关注。因工作需要，该公司担任了3年多董事长的马晓燕离任。

《投资时报》研究员翻阅英大基金披露的高管变动公告发现，在原董事长马晓燕离任后，该公司并未“官宣”何人代任董事长一职以及与新一任董事长有关的任何信息。

英大基金告诉《投资时报》，根据国网英大股份有限公司和英大基金相关公告，2022年12月26日，国网英大股份有限公司董事会聘任马晓燕为该公司总经理，马晓燕不再担任英大基金董事长。

英大基金还表示，董事长的继任人员以公司有关公告为准，马晓燕在担任董事长期间为公司做出了重要贡献。

资料显示，马晓燕自2019年5月22日至2022年12月26日担任英大基金董事长。在此期间，英大基金迈入发展快车道，公司注册资本金增至11.46亿元，成为国网英大国际控股集团有限公司的全资子公司；构建了涵盖股票基金、债券基金、货币市场基金、养老目标基金、混合基金等在内的多元产品矩阵；2022年10月，公司全口径资产管理规模超1200亿元；陆续设立上海、北京、深圳3家分支机构，英大资本成功复业，初步形成综合性发展新格局；管理规模迅速提升，从2019年二季度末的50.34亿元迅速升至2022年三季度末的500.16亿元。

不过，《投资时报》研究员注意到，该公司在2022年三季度末的规模较2021年末缩水54.07亿元，在150家公募基金公司中的排名从2021年末的第75名下滑至2022年三季度末的第79名。另外，在2022年三季度末，英大基金旗下权益类基金、固收类基金规模分别为11.68亿元、488.48亿元，占该公司总规模的比例分别为2%、98%。

从单只产品规模来看，截至2022年三季度末，英大基金旗下有7只基金规模逾10亿元，皆是固收类基金。英大睿盛是该公司旗下规模最大的权益类基金，但规模仅为5.02亿元，其余7只权益类基金规模都不满2亿元。

值得一提的是，在7只规模不足2亿的权益类基金中，英大中证ESG120策略成立于2022年3月15日，首募规模为2.08亿元，在2022年三季度末规模已缩水至0.38亿元。

此外，英大基金旗下货币型基金、股票型基金、混合型基金、债券型基金在2022年三季度末的规模分别为146.57亿元、1.92亿元、9.76亿元、341.91亿元，较2021年末分别增加-143.61亿元、1.22亿元、-1.98亿元、90.3亿元。

针对旗下货币型基金大幅减少，英大基金表示，在公募基金控制货币基金规模和防范流动性风险大环境下，公司并未刻意追求货币基金的规模，而是持续将旗下货币基金产品——英大现金宝打造为优良的流动性管理工具。

英大基金向《投资时报》强调，根据银河证券报告，截至2022年12月31日，英大现金宝A近1年的收益率同类排名位居前11%（35/304），近2年位居前11%(35/304),近5年为21.92%（66/301）；根据海通证券数据，截至2022年12月31日，英大基金旗下权益类基金绝对收益近1、2、5年全行业排名分别为16/163、9/148和24/109。

相同基金经理不同业绩表现

成立多年，英大基金旗下权益类基金规模不足15亿元。不过，也不乏业绩表现亮眼的权益产品。

Wind数据显示，英大国企改革主题2022年的总回报为31.5%，在725只普通股票型基金中居首，超越同期业绩比较基准收益率45.36个百分点。

值得一提的是，虽然英大国企改革主题2022年业绩可圈可点，但是该基金规模欠佳。截至2022年三季度末，该基金管理规模仅为1.55亿元。

对此，英大基金表示，业绩是促进基金公司规模增长的重要因素。通过长期优良的业绩实现规模的稳步扩张是公司做大做强的不二法门。

“我们秉持以投资者利益为核心的营销理念，强化投资者适当性管理，积极在蚂蚁、天天基金、银行零售渠道等拓展持续营销，深化投资者陪伴，通过权威媒体、投教平台等宣传基金经理投资框架和理念，努力获得投资者的进一步认同和信任。”英大基金称。

该公司还透露，在业绩和持续营销的双重加持下，英大旗下权益类产品逐步获得机构和个人投资者的关注。英大国企改革主题从一只小基金一跃而成逐渐受人关注的产品，在蚂蚁平台受到超70万投资者的关注，产品规模持续增加。

资料显示，英大国企改革主题由基金经理是张媛、汤戈共同管理。除英大国企改革主题外，这两位基金经理还管理着英大睿鑫A、英大睿盛A，不过这两只产品2022年业绩表现不如人意。数据显示，英大睿鑫A、英大睿盛A全年收益率分别为-12.36%、-15.67%，分别跑输业绩比较基准收益率3.65个百分点和6.96个百分点。

为何同样由张媛、汤戈共同管理的三只产品2022年业绩差别如此之大？英大基金向《投资时报》表示，英大国企改革主题业绩表现突出主要有两方面的原因：一方面来自于自下而上个股的选择和行业的配置，另一方面来自于自上而下对于2022年宏观走势的判断和投资节奏的把握。至于三只产品之间存在明显差距，英大基金坦言，在遵循基金契约的基础上，基金产品行业配置不同，在一定的市场环境下，表现自然会有差异。从资产配置角度看，根据2022年初的宏观策略，英大国企改革主题、英大睿鑫、英大睿盛三只产品在上中下游的行业配置上各有一定的侧重。

“我们希望在底层研究能力的基础上，在应对不确定事件时，不同基金产品能有一定的差异化，能够给我们的投资者适当选择的空间。在提升基金长期业绩的基础上，发挥公募基金产品公开透明的普惠优势。”英大基金如是表示。

成立逾10年初次涉足养老目标基金

值得注意的是，目前，英大基金在养老目标基金领域也有所尝试。

《投资时报》研究员观察发现，2022年11月28日，英大基金旗下首只养老目标基金——英大延福养老2040三年持有成立，申恒亮出任基金经理。

对于这只首次在英大基金产品线中亮相的养老目标基金，该公司表现出了极大的热情。英大延福养老2040三年持有《基金合同》生效公告显示，该基金首募规模为5215.91万元，募集有效认购总户数为221户，其中基金管理人运作固有资金及公司从业人员合计认购5207.71万份，占基金总份额比例的99.84%。

目前，英大基金还有英大延福养老2055三年持有、英大延福养老2035三年持有、英大延福养老2060三年持有等三只养老目标基金正在募集，拟任基金经理也均是申恒亮。

根据Wind披露的基金经理信息，截至1月6日，申恒亮的公募基金经理从业年限仅为0.11年，在管理英大延福养老2040三年持有之前，他并无公募基金管理经验。他于2017年3月加入英大基金，在该公司从事专户产品的研究、投资工作。

申恒亮是否具备管理多只养老目标基金的能力？管理专户产品的经验是否适用于养老目标基金？英大基金表示，申恒亮具备12年的从业经验，投资风格均衡稳健，多年从事权益类资产的投资和研究，以自上而下和自下而上相结合的方法，进行大类资产配置和行业优选。

英大基金还提及，公司持续打造高质量、专业化的投研团队。目前FOF（养老）投研团队由5名投研人员构成，平均从业年限10年以上，从业背景丰富，专业性互相补充，覆盖宏观、资产配置、权益、固收、量化投资，为养老金投资提供了强大的团队保障。

针对养老目标基金，英大基金进一步表示，将打造一站式、立体化个人养老投资产品谱系。据悉，该公司于2022年6月设立FOF（养老）投资部，并开发涵盖2035、2040、2045、2050、2055、2060等6个目标日期在内的养老目标FOF产品矩阵，目前该6只产品已全部获批，为个人养老业务提供了丰富的配置选择和投资工具。

此外，英大基金表示，公司不断强化投资研究主动管理能力，坚持把投资者利益放在首位，践行价值投资、长期投资、稳健投资的理念，恪尽职守、勤勉尽责、审慎稳健，长中短期业绩稳居行业前列。

英大基金2019年二季度末至2022年三季度末管理规模（亿元）

数据来源：Wind

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